CAF et couverture des échéances — Transport régional
Situation professionnelle. Un transporteur prépare ses échéances annuelles et doit apprécier sa marge après remboursement du capital.
Document de travail. Les autres postes et retraitements non indiqués sont supposés nuls. Les montants sont en euros.
| Poste / information | Montant ou donnée |
|---|---|
| Résultat net | 35 000 € |
| Dotations retenues | 65 000 € |
| Reprises retenues | 5 000 € |
| Capital des emprunts à rembourser | 76 000 € |
| Investissements de renouvellement prévus | 42 000 € |
Travail demandé
- Calculez la CAF.
- Calculez la CAF après remboursements de capital.
- Comparez la CAF aux deux besoins et proposez une précaution.
Présentez vos formules, les calculs intermédiaires, les unités et une conclusion justifiée par les données du dossier.
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Résultats attendusIndicateurRésultatCAF95 000 €CAF moins capital remboursé19 000 €Total des besoins identifiés118 000 €Écart CAF − besoins−23 000 €Interprétation. La CAF couvre les remboursements de capital mais pas simultanément les investissements prévus.
Correction détaillée
- CAF = 35 000 + 65 000 − 5 000 = 95 000 €.
- Après remboursement du capital : 95 000 − 76 000 = 19 000 € de ressource théorique restante.
- Besoins = 76 000 + 42 000 = 118 000 €.
- Écart = 95 000 − 118 000 = −23 000 €. L’entreprise doit examiner la trésorerie, le BFR et des solutions de financement avant d’engager tous les achats.
Diagnostic professionnel. La CAF couvre les remboursements de capital mais pas simultanément les investissements prévus.
À retenir. Une CAF positive n’est pas nécessairement suffisante au regard des besoins.