Capacité de désendettement et taux de CAF — Éditeur logiciel
Situation professionnelle. Un établissement bancaire analyse la dette financière au regard de la ressource interne de l’entreprise.
Document de travail. Les autres postes et retraitements non indiqués sont supposés nuls. Les montants sont en euros.
| Poste / information | Montant ou donnée |
|---|---|
| Chiffre d’affaires HT | 1 250 000 € |
| Résultat net | 85 000 € |
| Dotations retenues | 45 000 € |
| Reprises retenues | 10 000 € |
| Endettement financier retenu | 360 000 € |
| Capital à rembourser cette année | 65 000 € |
Travail demandé
- Calculez la CAF et son taux sur CA.
- Calculez le ratio endettement financier / CAF.
- Calculez la couverture indicative du remboursement annuel par la CAF.
- Précisez les limites de ces ratios.
Présentez vos formules, les calculs intermédiaires, les unités et une conclusion justifiée par les données du dossier.
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Résultats attendusIndicateurRésultatCAF120 000 €Taux de CAF9,60 tte financière / CAF3,00 années théoriquesCAF / remboursement annuel1,85 fois (arrondi)Interprétation. La CAF couvre théoriquement 1,85 fois le capital remboursé cette année, mais le ratio de trois années n’est pas une durée contractuelle.
Correction détaillée
- CAF = 85 000 + 45 000 − 10 000 = 120 000 €.
- Taux = 120 000 / 1 250 000 × 100 = 9,60 %.
- Endettement / CAF = 360 000 / 120 000 = 3,00 années théoriques.
- CAF / remboursement annuel = 120 000 / 65 000 = 1,85 fois (arrondi).
- Ces indicateurs supposent une CAF stable ; ils ne tiennent pas compte des investissements, du BFR ni des échéances futures.
Diagnostic professionnel. La CAF couvre théoriquement 1,85 fois le capital remboursé cette année, mais le ratio de trois années n’est pas une durée contractuelle.
À retenir. Le ratio dette / CAF n’est interprétable que si la CAF est positive et doit être contextualisé.