Entraînement Exercice 10 / 15
Comparer deux années : trouver où commence la dégradation
Situation professionnelle
Une imprimerie a gagné des clients mais son directeur observe une baisse de sa performance. Le tableau est extrait de ses SIG validés.
Document de travail
| Indicateur | N−1 | N |
|---|---|---|
| Marge commerciale | 18 000 € | 20 000 € |
| Production de l’exercice | 420 000 € | 460 000 € |
| Valeur ajoutée | 180 000 € | 195 000 € |
| EBE | 65 000 € | 52 000 € |
| Résultat d’exploitation | 42 000 € | 29 000 € |
| RCAI | 35 000 € | 20 000 € |
| Résultat net | 30 000 € | 18 000 € |
Travail demandé
- Calculez pour chacun des sept indicateurs la variation en euros et en pourcentage (base N−1).
- Identifiez le premier solde en baisse dans l’ordre de lecture.
- Proposez deux postes à contrôler pour comprendre la rupture entre VA et EBE.
Présentez vos calculs et justifiez vos conclusions à partir des données fournies.
Voir la correction
Marge +2 000 € (+11,11 %) ; production +40 000 € (+9,52 %) ; VA +15 000 € (+8,33 %) ; EBE −13 000 € (−20 %) ; exploitation −13 000 € (−30,95 %) ; RCAI −15 000 € (−42,86 %) ; net −12 000 € (−40 %). Premier solde en baisse : EBE.
Correction pas à pas
1. Calculs et raisonnement
- Formule : variation € = N − (N−1) ; variation % = variation € ÷ (N−1) × 100.
- Marge : 20 000 − 18 000 = +2 000 ; 2 000 ÷ 18 000 × 100 = +11,11 %.
- Production : 460 000 − 420 000 = +40 000 ; 40 000 ÷ 420 000 × 100 = +9,52 %.
- VA : 195 000 − 180 000 = +15 000 ; 15 000 ÷ 180 000 × 100 = +8,33 %.
- EBE : 52 000 − 65 000 = −13 000 ; −13 000 ÷ 65 000 × 100 = −20 %.
- Exploitation : 29 000 − 42 000 = −13 000 ; −13 000 ÷ 42 000 × 100 = −30,95 %.
- RCAI : 20 000 − 35 000 = −15 000 ; −15 000 ÷ 35 000 × 100 = −42,86 %.
- Net : 18 000 − 30 000 = −12 000 ; −12 000 ÷ 30 000 × 100 = −40 %.
2. Interprétation professionnelle
La valeur ajoutée progresse, puis l’EBE décroche : vérifier en priorité l’évolution des charges de personnel et des impôts et taxes d’exploitation ; les subventions peuvent aussi jouer. Sans le détail de ces postes, aucune cause précise n’est démontrée.
3. Point de vigilance
Une hausse de VA ne garantit pas une hausse de l’EBE.